Monatsanfang oder Monatsende: Wie viel macht es wirklich aus?
Wer monatlich 200 € sparen will, denkt oft, das Datum der Einzahlung spiele kaum eine Rolle. Über Jahrzehnte spielt es eine kleine Rolle, und zu wissen, warum, hilft beim Lesen von Rechnerergebnissen. Dieser Ratgeber zeigt mit nachrechenbaren Zahlen, wie der Einzahlungszeitpunkt das Ergebnis verändert.
In der Finanzmathematik gibt es zwei Fälle. Bei der nachschüssigen Rente erfolgen die Einzahlungen am Ende jeder Periode, bei der vorschüssigen Rente am Anfang. Zahlst du am Ersten jedes Monats ein, bist du näher an der vorschüssigen Variante. Überweist du am Monatsende, wenn das Gehalt da ist, bist du näher an der nachschüssigen.
Der einzige Unterschied: Wie lange jede Einzahlung Zinsen erhält. Eine Einzahlung zu Monatsbeginn erhält einen Monat mehr Zinsen als dieselbe Einzahlung am Monatsende.
Der Zinseszins-Rechner und der Sparziel-Rechner gehen von Einzahlungen am Monatsende aus. Das ist die vorsichtige Wahl: Zahlst du früher im Monat ein, fällt dein reales Ergebnis etwas höher aus als angezeigt, nicht niedriger.
Bei vorschüssiger Einzahlung ist der Endwert gleich dem nachschüssigen Endwert mal (1 + Monatszins). Die Tabelle nutzt monatliche Verzinsung und einen festen Zinssatz.
| Szenario | Eingezahlt | Monatsende | Monatsanfang | Differenz |
|---|---|---|---|---|
| 200 €/Monat, 7 %, 20 Jahre | 48.000 € | 104.185 € | 104.793 € | 608 € |
| 200 €/Monat, 7 %, 30 Jahre | 72.000 € | 243.994 € | 245.418 € | 1.423 € |
| 500 €/Monat, 6 %, 30 Jahre | 180.000 € | 502.258 € | 504.769 € | 2.511 € |
| 100 €/Monat, 5 %, 10 Jahre | 12.000 € | 15.528 € | 15.593 € | 65 € |
In jeder Zeile liegt die Lücke knapp unter einem Prozent des Endkapitals, weil der Wert bei Monatsbeginn genau (1 + Monatszins) mal dem Wert bei Monatsende ist. Bei 7 % beträgt der Monatszins 0,583 %, die Differenz also rund 0,58 %. Die Lehre: Der Zeitpunkt im Monat ist ein kleiner Effekt gegenüber Zinssatz, Sparbetrag und vor allem der Anzahl der Jahre.
Vergleiche zwei Sparer, die jeweils am Monatsende 300 € einzahlen, bei angenommenen 7 % Jahreszins und monatlicher Verzinsung. Sparerin A beginnt mit 25 und hört mit 65 auf (40 Jahre). Sparer B beginnt mit 35 und hört mit 65 auf (30 Jahre).
A hat nur 36.000 € mehr eingezahlt, endet aber mit mehr als dem Doppelten, weil die zusätzlichen zehn Jahre am Anfang liegen, wo der Zinseszins am längsten wirken kann. Das ist eine Veranschaulichung mit angenommener konstanter Rendite; echte Renditen schwanken und können in einzelnen Jahren negativ sein.
Unser Rechner nimmt eine Einzahlung pro Monat an. Wer zum Beispiel alle zwei Wochen 100 € spart (26 Einzahlungen, 2.600 € pro Jahr), spart etwas mehr als 200 € im Monat (2.400 € pro Jahr). Trage deine tatsächliche Jahressumme geteilt durch 12 ein, damit du dein Sparen nicht unterschätzt.
Ja. Bei einem Konto, das Zinsen nur einmal im Jahr gutschreibt, bringt eine Einzahlung im Dezember in diesem Jahr nichts, eine im Januar dagegen ein volles Jahr Zinsen. Bei täglicher oder monatlicher Gutschrift beginnt die Verzinsung fast sofort, der Zeitpunkt spielt also weniger eine Rolle. Prüfe, wie dein Konto die Zinsen gutschreibt. Unser Rechner glättet das, indem er alles in einen gleichwertigen Monatszins umrechnet, wie auf der Methodik-Seite beschrieben.
Lena bekommt ihr Gehalt am Ersten und richtet einen Dauerauftrag über 200 € für denselben Tag ein. Tom überweist am Monatsletzten dieselben 200 €. Beide sparen 20 Jahre bei angenommenen 7 %. Lena landet bei etwa 104.793 €, Tom bei etwa 104.185 €, das sind 608 € Unterschied bei insgesamt 48.000 € Einzahlung. Wichtiger als der Tag ist, dass beide den Dauerauftrag überhaupt eingerichtet haben und ihn jahrelang nicht unterbrechen.
Sollte ich einen größeren Betrag gleich zu Jahresbeginn anlegen statt ihn zu verteilen? Wenn du das Geld hast, hat ein früher angelegter Betrag bei positiver Rendite mehr Zeit zu wachsen als derselbe Betrag verteilt. Renditen sind jedoch nicht garantiert, und viele haben den Betrag nicht auf einmal; ein stetiger monatlicher Sparplan ist ein völlig solider Weg.
Kann ich Einzahlungen zum Monatsanfang im Rechner abbilden? Nicht direkt. Für eine grobe Näherung multiplizierst du den aus Einzahlungen stammenden Teil des Endkapitals mit etwa (1 + Zinssatz ÷ 12). Für genaue Werte nutze die oben gezeigte Formel der vorschüssigen Rente.